top of page

השקעות בחברות *שלא* עוסקות בתחומים המזיקים לכדור הארץ צברו תאוצה בעשור האחרון, ובמיוחד בזמן מגפת הקורונה. מחקרים מצאו שהן מקטינות סיכון עבור משקיעים ויש להן פוטנציאל לתשואה גבוהה. קראו עוד על מהפכת ההשקעות הירוקות

נניח שאת או אתה רוצים לרכוש מוצר כלשהו. אנשים בסביבתכם אמרו לכם שהוא יועיל לכם, ואתם הולכים ובודקים עליו קצת ברשת. אתם מגלים די מהר שהמוצר הזה לא טוב לכדור הארץ, שהחברה שמייצרת אותו מתייחסת רע לעובדים שלה ושלפני כמה שנים היא גם היתה מעורבת בעניינים לא חוקיים. 

אתם חושבים לעצמכם: אוף, אבל בא לי את המוצר הזה, מה עכשיו כל המידע המבאס הזה? 

שתי שאלות לי אליכם: 

אחת: האם תתלבטו אם לקנות או לא (ומה תחליטו?)

שתיים: האם אחרי שגיליתם את המידע הזה אתם עדיין חושבים שהמוצר

הזה יכול להועיל לכם?

בדיוק בדילמות האלה נתקלים כל יום מחדש מנהלי ומנהלות השקעות, וגם צרכנים של מוצרים פיננסיים (שזה בעצם כולנו, תכלס).

עד לפני כמה שנים אף אחד בכלל לא חשב האם זה בסדר או לא להשקיע בחברות המפיקות נפט, מייצרות סיגריות, מפיצות פורנו משפיל, מגדלות עגלים לתעשיית הבשר על חורבות יערות האמזונס, ועוד ועוד. רשימת התחומים המזיקים והלא אתיים ארוכה מאוד...

הקריטריון היחיד של מנהלי ההשקעות היה – רווחים (תשואה). אם מנהלת השקעות העריכה שמניה של חברת סיגריות תייצר עבור הלקוחות שלה תשואה,

לא היו לה יותר מידיי דילמות לגביה.

אבל היום זה כבר לא כך. לפחות 25% מהכסף המנוהל בעולם מושקעים בחברות גם תוך בחינת פרמטרים חברתיים-סביבתיים-תאגידיים. קוראים לזה השקעות אחראיות או ESG.

תראו, למשל, את חברת ההשקעות הגדולה בעולם – "בלקרוק". היא מנהלת 6.5 טריליון דולר (!). עוד ב-2018 היא הודיעה ש"חברות צריכות לעשות יותר מאשר רק להניב רווחים. אם הן רוצות לזכות בבלקרוק כמשקיעה, עליהן לתרום לחברה בה הן פועלות". אמירה חד-משמעית וחריפה, לא?

בלקרוק הוציאה את האצבע מהסכר, והזרם הלך וגבר. הצטרפו אליה עוד ועוד חברות בתחום הפיננסי, ביניהן חברת הענק "פידליטי". 

גם מגפת הקורונה תרמה את שלה לעניין. 

רבים מאיתנו תופסים את המגפה כשיא (בדרך לשיאים נוספים) במשבר שלנו – האנושות - עם הסביבה בה אנו חיים. באוגוסט 2020, קרנות השקעה ירוקות עברו את רף טריליון הדולר – לראשונה בהיסטוריה. הרבה כסף זרם אליהן בחודשים הראשונים של הקורונה.

תיכף נגיע למה שקורה בישראל, אבל קודם:

מה שאולי הכי מעניין בכל העניין הזה של השקעות אחראיות הוא שהיום כבר ברור: 

השקעה כזו טובה לא רק למצפון.  היא מוצלחת מעוד בחינות חשובות:

היא מניבה תשואה, היא מקטינה את הסיכון בדרך והיא גם דרך יעילה להרבות

טוב בעולם (או לפחות להקטין רע).

הוכחות?

בבקשה:

מחקר שבוצע באוניברסיטת הרווארד בשנת 2015, מצא שחברות אמריקאיות בעלות ביצועים גבוהים בנושאים מהותיים בתחום הקיימות, הציגו גם ביצועים עסקיים טובים משמעותית מחברות עם ביצועים נמוכים בתחומי קיימות.

עוד מחקר, של חברת ההשקעות והמדדים MSCI, מ-2017, מצא שחברות שמנהלות סיכונים הקשורים בנושאי קיימות נוטות להציג ביצועים פיננסיים טובים יותר: תזרים מזומנים חזק, עלויות מימון נמוכות יותר ומחיר המניה שלהן נוטה להיות גבוה יותר.

ויש עוד. אתם בטח מאמינים לי.

 

ומה בצד שלנו, צרכנים פיננסיים? 

הביקוש להשקעות אחראיות הולך וגובר בעולם, וגם בישראל. 

כן, כן, גם כאן, אפילו שיש לנו מיליון בעיות אחרות על הראש, יותר ויותר אנשים מחפשים אתיקה והוגנות גם בתחום הפיננסי.

למשל, באחת הקבוצות בהן אני נמצאת כאן בפייסבוק, מישהי שאלה האם יש בישראל קרן פנסיה ירוקה. 

אין עדיין, אבל מה שמשמח הוא שיש סנונית ראשונה: חברת "מגדל" הודיעה לאחרונה שתתחיל לנהל חלק מהכסף לפי פרמטרים של ESG ובמקביל תצא באופן מדורג מהשקעות בחברות מזיקות. בהמשך, בכוונתה להציע מסלולי ESG יעודיים.

ישראל היא עדיין לא מעצמה של השקעות אחראיות, והדרך עדיין ארוכה. מצד שני, מניות של חברות המפיקות אנרגיה ירוקה היו הדבר הלוהט בבורסה בתל אביב ב-2020, וחברות שמנהלות עבורנו את הכסף לגמרי נמצאות גם שם. 

ומצד שלישי, בישראל יש כבר לא מעט מוצרים פיננסיים "ירוקים". למשל, יש חברות המציעות תיקי השקעות ירוקים ויש קרנות נאמנות ירוקות.

אז מה השורה התחתונה?

שהשקעות אחראיות הן כוח עולה בעולם, ומתחילות לעלות גם בישראל. 

ולא, הן ממש לא רק לטבעונים או מחבקות עצים, כי הן לגמרי מניבות תשואה ומקטינות סיכון – משוואה חשובה בעולם ההשקעות.

ואם גם אתם ואתן רוצים ורוצות לקחת חלק בעניין – יש איך לעשות את זה!

 

>>> בואו נדבר.

אני מזמינה אתכם ואתכן להתקשר, להתייעץ. 

נחשוב יחד על השקעות מניבות שמתאימות עבורכם, גם בהיבטים "ירוקים", אם זה מעניין אתכם ואתכן.

 

***חשוב לי לכתוב, ולמעשה חובה עליי:
כל מה שאני כותבת כאן זה לא המלצת השקעה מכל סוג שהוא. מה שכתבתי לא מהווה יעוץ מקצועי או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של

כל אדם.

שרון

השקעות אחראיות – כבר מזמן לא רק למחבקי עצים

אוקטובר 2020

השקעות אחראיות.png
bottom of page